教育平板優(yōu)學天下向深交所遞交招股書，2020上半年營收達2.88億元

　　多知網(wǎng)1月8日消息，近日，深圳市優(yōu)學天下教育發(fā)展股份有限公司(以下簡稱優(yōu)學天下)向深交所遞交招股說明書，擬公開發(fā)行不超過1666.68萬股，擬募集資金4.86億元，保薦人為國金證券股份有限公司。

　　報告顯示，本次募集資金用于基于知識圖譜的個性化教育平臺升級建設項目、應用于教育的人工智能技術研發(fā)中心建設項目、營銷中心及品牌建設項目，主要投資內(nèi)容包括場地購置/租賃和裝修、研發(fā)費用、市場推廣費用等，不涉及土建和生產(chǎn)。

　　優(yōu)學天下成立于2011年，在成立之初就確定了信息技術與優(yōu)質(zhì)教育資源深度融合的發(fā)展方向，于 2012 年推出了優(yōu)學派教育平板電腦 U6。隨著平板電腦的硬件升級加速，安卓系統(tǒng)日臻完善，4G和WIFI通訊的快速普及，公司進一步提升優(yōu)學派教育平板電腦的性能，產(chǎn)品銷售穩(wěn)步增長。

　　而近年來，人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)等技術的加速發(fā)展，催生了以數(shù)字化、 網(wǎng)絡化、智能化和個性化為特征的新的學習模式，智能互動教育設備作為新的 學習工具，迎來了一個全面快速發(fā)展的新階段。

　　優(yōu)學天下先后在深圳、成都、北京建設研發(fā)和教研基地，加大研發(fā)、教研、營銷等板塊的投入，在鞏固原有銷售渠道的基礎上，不斷嘗試銷售新模式及新業(yè)態(tài)，摸索并構(gòu)建新的銷售體系，形成了以經(jīng)銷為主、直銷為輔，線下線上融合發(fā)展的多類型、多渠道的銷售模式，并利用微信、微博、抖音、小紅書等新營銷方式加大營銷力度。

　　目前優(yōu)學天下主要從事智能互動教育設備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，有效整合硬件、軟件、教育資源，主要面向 K12 教育領域的學生、家長和教師，為其提供專用教育平板電腦等智能互動教育設備。

　　但當前，我國教育平板電腦行業(yè)尚處于發(fā)展期，該領域的主要品牌包括優(yōu)學派、步步高、讀書郎等，而伴隨著“互聯(lián)網(wǎng)+教育”的教育模式逐漸流行，教育平板電腦未來具有廣闊的市場需求前景，諸如科大訊飛、華為、聯(lián)想等跨行業(yè)企業(yè)相繼推出了面向教育用戶的專用平板電腦產(chǎn)品。

　　據(jù) IDC 數(shù)據(jù)顯示，在全球平板電腦出貨量持續(xù)下降的背景下， 我國教育平板電腦仍持續(xù)向好，2019 年我國教育平板電腦出貨量達 410 萬臺，同比增長 6.4%，預計至 2021 年將增至 470 萬臺，2017-2021 年期間的年復合增速為 6.16%。

　　招股書顯示，優(yōu)學天下教育平板電腦產(chǎn)品2017-2019 年銷量分別為 45.05 萬臺、54.97 萬臺和 56.27 萬臺。國內(nèi)市場占有率分別為 12.18%、 14.09%和 13.72%。此外，截至2020年上半年，優(yōu)學天下教育平板電腦產(chǎn)品收入占比高達98.12%。

　　同時，優(yōu)學天下重視研發(fā)的持續(xù)創(chuàng)新，不斷加大創(chuàng)新投入，從研發(fā)環(huán)境、人才儲 備、對外合作等多方面進行綜合建設，持續(xù)進行新技術、新模式、新產(chǎn)品的研究開發(fā)。

　　目前其主要產(chǎn)品為專用教育平板電腦以及電話手表、點讀機/筆等其他智能互 動教育設備，具體情況如下：

　　報告期內(nèi)，優(yōu)學天下主營業(yè)務收入按產(chǎn)品分類構(gòu)成情況如下：

　　近年來，優(yōu)學天下在立足中端產(chǎn)品市場的同時，積極開拓高端產(chǎn)品市場并取得了良好成效，報告期內(nèi)，公司高端產(chǎn)品銷售數(shù)量的增加逐步提升了公司 U 系列產(chǎn)品的均價。

　　目前主要平均價格變動情況如下表：

　　由于智能互動教育設備行業(yè)發(fā)展變化節(jié)奏較快，隨著人工智能技術的快速發(fā)展，新技術、新功能層出不窮，研發(fā)能力已成為行業(yè)企業(yè)市場拓展，樹立品牌影響 力的核心驅(qū)動力。報告期內(nèi)，優(yōu)學天下研發(fā)費用分別為 6,244.62 萬元、8,110.92 萬元、9,808.53 萬元、5,630.00 萬元，占當期營業(yè)收入比例分別為 12.10%、12.12%、13.39%和 19.57%。

　　產(chǎn)品具體研發(fā)流程如下：

　　業(yè)績方面，報告顯示2017-2019年間優(yōu)學天下營收及凈利增速均有所下滑，但2020年前三季度，優(yōu)學天下營業(yè)收入同比增加27%;凈利潤同比增長了116.61%。

　　2017至2020上半年，公司的營收分別為5.16億元、6.69億元、7.33億元、2.88億元，利潤分別是2774.43萬元、3467.81萬元、3670.55萬元、-103.83萬元。

　　優(yōu)學天下對此表示，收入增長主要是產(chǎn)品逐漸往高端延伸，產(chǎn)品功能突破，探索新型營銷推廣手段所致。而與可比公司營業(yè)收入對比尚存在較大提升空間，一 方面是因為科大訊飛、視源股份已在 A 股上市，利用資本市場迅速發(fā)展壯大;另一方面是由于雙方的產(chǎn)品形態(tài)和銷售渠道存在差異，市場狀況不同。

　　具體情況如下表：

　　招股書顯示，目前優(yōu)學天下銷售模式分為經(jīng)銷、直銷和代銷，其中經(jīng)銷模式為其主要銷售模式。報告期內(nèi)，經(jīng)銷模式銷售金額分別為 48,910.21 萬元、64,174.13 萬元、 69,325.80 萬元和 25,917.70 萬元，占公司主營業(yè)務收入比例超九成，分別為 96.48%、 96.81%、95.47%和 91.09%。

　　而優(yōu)學天下經(jīng)銷模式又分為線下經(jīng)銷及線上經(jīng)銷，線下經(jīng)銷模式是公司最主要的銷售模式。報告期內(nèi)，線下經(jīng)銷模式銷售占主營業(yè)務比重分別為 90.09%、90.44%、88.13%和 75.10%。

　　主營業(yè)務收入按模式劃分的具體情況如下：

　　此外，報告中顯示，優(yōu)學天下2017-2019年，計入當期損益的政府補助(含軟件產(chǎn)品增值稅即征即退)金額分別為 1715.81 萬元、2273.23 萬元和 2400.24 萬元，占各期利潤總額的比例分別 61.84%、65.85%和 60.70%。或存在一定政府補助依賴。

　　如果由于政府相關補貼政策或公司自身條件的變化，導致不能享受政府補貼或者補貼金額降低，將會對其經(jīng)營業(yè)績及資產(chǎn)狀況造成不利影響。

　　未來，優(yōu)學天下表示將立足于智能互動教育設備行業(yè)廣闊的發(fā)展前景，不斷賦予產(chǎn)品更多更新穎的功能;積極通過電視廣告、網(wǎng)絡媒體廣告、自媒體以及參與行業(yè)展會等多種方式進行品牌推廣，強化品牌影響力和市場地位;采用“線上+線下”的渠道模式，提高銷售覆蓋和效率;重視內(nèi)部人才培養(yǎng)，引進外部優(yōu)秀人才，完善和優(yōu)化考核和激勵制度，加大培訓力度，促使人才結(jié)構(gòu)和公司需求科學匹配。